Producătorul de piață este principalul participant al pieței Forex. Cum funcționează și cum să tranzacționăm cu ea?

Cei care au început recent să participe la tranzacționarea pe piața valutară, în primul rând își caută programe de instruire bune și urmăresc kilometrii video. Din păcate, nu toate reprezintă ideea corectă privind mecanismul funcționării pieței. Deci, mulți "guru" de tranzacționare impun ideea că un producător de piață este principalul rival al unui comerciant care se străduiește să-și ia toate profiturile și capitalul. Este într-adevăr așa? Să încercăm să aflăm ce se întâmplă atunci când creăm o nouă comandă Buy or Sell.

Un producător de piață este ... Definiție

Prin definiție, un producător de piață este un fel de structură financiară a cărei responsabilitate principală este asigurarea lichidității pe piață. Acest rol este de obicei jucat de bănci mari sau naționale, precum și de companii de brokeraj, care respectă strict legislația financiară stabilită. În mod literal, "producătorul de piață" este un "producător de piață". Și, de fapt, este adevărat, pentru că fără o lichiditate suficientă nu poate exista nicio piață.

Funcțiile principalului participant al pieței Forex

Dacă sarcina principală a brokerilor mari și a băncilor este de a furniza lichidități pentru tranzacțiile de schimb, atunci pe baza acestora se determină funcțiile lor. Dacă există un deficit de un anumit tip de monedă, MM trebuie să se îndrepte către alți furnizori de lichidități. Pentru a face acest lucru, comenzile clienților săi pentru achiziționarea unei anumite monede sunt deduse la nivelul interbancar. Același lucru se întâmplă dacă MM nu dorește să suporte riscurile pentru tranzacțiile valutare care implică banii proprii.

Dacă în piață nu există lichiditate, nici contrapartidă, care este în căutarea pentru o tranzacție inversă, de exemplu, pentru a vinde valuta, care vrea să cumpere clientul băncii, această structură financiară este obligată să furnizeze numerar din propriile sale rezerve sau independent efectua o tranzacție inversă la nivel internațional.

Principalii participanți pe piață

Impactul factorilor de piață a crescut foarte mult de atunci, cum a făcut pe piața internațională Forex, cu cifra de afaceri imens, la o estimare foarte aproximative care acoperă contracte în valoare de aproximativ 5000 miliarde $ pe zi. Cota leului din toate operațiunile cade pe participanții mari. Putem spune că producătorul de piață - este participantul principal pe piața Forex, fără de care nu ar fi nici o piață.

Este o greșeală să credem că există cineva pe piață care este invizibil, care trage la corzi, stând undeva sus acolo. De fapt, există mulți factori de piață ai Forexului care reglementează piețele individuale ale unei anumite valute. De exemplu, o influență enormă asupra ratei dolarului american este furnizată de American Citybank, ale cărei volume de tranzacționare depășesc volumul tuturor celorlalte instituții similare. Puțin în urma lui este Deutsche Bank germană, urmată de RBS englez și UBS elvețian. Aceste patru bănci oferă 50% din totalul tranzacțiilor la schimbul valutar internațional.

Comerțul pe piața interbancară

Niciunul dintre comercianții obișnuiți nu poate intra independent pe piața interbancară, deoarece piscina standard este de 5 milioane de dolari. Chiar și multe bănci nu sunt capabile să investească o astfel de sumă în comerț. Prin urmare, brokerii mari mari colectează mai multe astfel de cereri pentru procesarea unei singure ordini pe piața interbancară. În cadrul prime broker înțeleg o astfel de organizație, care are un acces direct la nivelul interbancar. Nivelul de mai jos este brokerii cu amănuntul, care sunt intermediari între comercianții privați mici sau organizațiile care doresc să cumpere monedă și agenții mari de prim-broker.

Profitul unui broker de retail

Brokerii sunt împărțiți în două categorii: brokeri A sau care lucrează în cadrul schemei A-Book și brokeri B care lucrează în cadrul schemei B-Book.

În primul caz, toate tranzacțiile clienților brokerului trec pe piața interbancară, iar brokerul este doar un intermediar. Profitul său este în această schemă de comisioane la răspândirea principală. Cu cât operațiunea este mai reușită, cu atât este mai profitabil brokerul, care lucrează în cadrul schemei A. Adică va fi interesat de succesul comercianților săi.

Situația este diferită acolo unde procesul este organizat în conformitate cu schema B. Tranzacțiile în marea majoritate se fac în interiorul biroului de brokeraj, astfel încât profitul principal este pierderea clientului. Acești brokeri sunt de asemenea numiți centre de tranzacționare, iar în spațiul post-sovietic - "bucătării".

Bani mari

Pentru a înțelege mai bine piața și pentru a tranzacționa cu succes pe aceasta, mulți comercianți cu experiență recomandă să înțeleagă strategia producătorului de piață. În felul în care acționează și de ce. De exemplu, este greșit înțeles că producătorul de piață aproape că vânează în mod special banii micilor comercianți pentru a le elimina. Acest lucru este, și nu în același timp, chiar și atunci când vine vorba de "bucătărie". La urma urmelor, un broker de retail nu poate schimba în mod independent cotații, iar banii reali mari sunt ocupați de altul - asigurând lichiditatea pentru clienții săi.

De fapt, MM este important pentru a obține această lichiditate în orice mod accesibil și, de preferință, cu un efort minim, adică fără o schimbare bruscă a prețului. Și dacă într-un anumit loc s-au acumulat cereri de deschidere sau închidere a ordinelor de piață, principalul participant la piață va merge neapărat acolo pentru a obține bani suplimentari, pe care îi lipsește pentru a executa contravaloare. De aceea este important să înțelegeți cine sunt producătorii de piață și cum se tranzacționează.

Cum să preziceți acțiunile producătorului de piață

Privind la graficul prețurilor, comercianții cu experiență știu cum să calculeze balanța puterii și să determine cine este pe piață mai mult, cumpărători sau vânzători. În funcție de aceasta, nu este dificil să se prevadă acțiunile ulterioare ale așa-numitelor "banii mari". Pentru a nu fi mâncați de monștrii pieței, trebuie să vă puteți adapta, să vă îndreptați spre mișcarea prețurilor, care este în prezent benefică pentru producătorul de piață. Și în timp să stai cu el în aceeași direcție.

Acesta este așa-numitul comerț cu producătorul de piață. Cei care au învățat să gândească ca MM și să-și prevadă acțiunile ulterioare sunt mereu în negru. Este important să înțelegeți că aceste structuri financiare nu sunt concepute să manipuleze prețurile pentru a vă lua banii. Principala lor funcție este de a asigura lichiditatea activului. Producătorul de piață acționează strict în conformitate cu sarcinile sale. Iar faptul că micile comercianți intră sub patinoarul său este rezultatul propriului lor neglijență, lipsă de atenție sau atitudine frivolă față de piață.